De markten gaan onverstoord hoger. Eerst is er de zogenaamde afspraak dat er een gevechtspauze is in de Oekraïne, gisteren gooide onze superheld Mario nog wat olie op het vuur. De markten slikken het voor zoete koek.

Dax future dagchart

In de Oekraïne wordt alweer gevochten en het feit dat Draghi een opkoopprogramma aankondigt bevestigt dat hij ten einde raad is. Wat hij ook doet, de reële economie krijgt hij niet aan de praat. Stijgende werkloosheid, 0% groei en een slinkende  kredietverlening, dat is het resultaat. Oh ja, en all time highs op de financiële markten. Maar goed, Drahgi komt van Goldman Sachs en daar letten ze vooral goed op zichzelf en hun vrienden, dus dat verbaast mij niet. Feit is wel dat Draghi in toenemende mate kritiek krijgt, dat hij nieuwe zeepbellen aan het opblazen is en dat deze politiek niet helpt. Wat er moet gebeuren is dat de kredietverlening op gang komt. Dat is niet gelukt. Verder worden mensen die werken voor hun geld en belasting betalen gestraft met een 0% rente, waardoor hun vermogen per saldo slinkt (inflatie en belastingen), terwijl dezelfde mensen (=consumenten) de economie op gang moeten brengen. Dat lukt dus niet en dat is mede de schuld van Drahgi die de banken helpt ten koste van de hardwerkende consumenten. Let wel, ik ben geen socialist, maar deze politiek werkt gewoon niet, dat heeft de geschiedenis al eerder bewezen.

Zoals gezegd, de markten stijgen door, nog wel. Mijn scenario voor de langere termijn had ik eerder al gepost, maar het wachten is op signalen. Die zijn er nu niet, dat moge duidelijk zijn. In de tussentijd levert deze stijging uiteraard wel de nodige long setups op. Let wel, ik ben vooral trader en daarom actief op de kortere time frames, dus biedt de stijging genoeg kansen voor aardige ritjes. Pas als ik op dagbasis goede omkeersignalen zie, dan zal ik mij voor de langere termijn aan de shortkant positioneren, niet eerder.

In de dagchart van de Dax zien we hoe een eerder mogelijke short setup rond de dalende MA banden slechts kortstondig tot een daling leidde. Inmiddels noteren we alweer een nieuwe dagcyclus en bleek de vorige cyclus dus duidelijk bullish van aard. Dat past op zich wel in de grotere weekcyclus, die namelijk ook bodemde. Bij een bearish scenario zullen we dus goed naar de volgende en wellicht de daarop volgende dagcyclus moeten kijken. Weerstand treffen we rond 9800 aan en steun rond de vorige top rond 9600. Shorts voor swingtrades zie ik nu niet, maar een koper op dit niveau ben ik ook niet meer. Dat betekent dat ik vooral naar de kortere time frames kijk, die natuurlijk eerder signalen opleveren.

Bund future 420 min chart
Bund future 420 min chart

Saaie boel in de Bund future. Trend is up en elke terugval tot de korte en lange MA banden wordt gekocht. Op dit moment is de Bund weer bezig met de vorming van een nieuwe 420 min cyclusbodem, die dus gevolgd kan worden door nieuwe highs. Shorts zijn hier dus enkel voor daytraders mogelijk en zelfs dat is linke boel.

Goud weekchart
Goud weekchart

Interessanter is hier de weekchart van Goud. We zien per saldo nog steeds een lagere trend, waarbij de afgelopen maanden een wat meer neutralere trading range gevormd werd. Even dacht ik dat deze range een voorloper is van hogere koersen. Echter, we zien een symmetrische driehoek die nu neerwaarts lijkt te worden gebroken. Tevens bevindt de weekcyclus zich in de laatste fase (13e bar) en heeft de lopende dagcyclus reeds na 5 dagen een top gezet en brak op dag 7 onder de cyclusbodem. Dit is dus allemaal erg bearish en ik zit dus ook vol short vanaf $1285, waarbij mijn koersdoel voor de langere termijn rond $1000 ligt.

Cursus dit najaar

Let op: mogelijk nog 1 cursus dit najaar: ik heb nog enkele aanvragen voor een cursus gekregen dit najaar. Indien u belangstelling heeft, lees alle info op: https://www.cyclustrader.nl/2013/01/cyclustrading-seminars/

Stuur me bij interesse een e-mail naar: m.ahrens@live.nl

 

Markttechnische steun en weerstanden

Eurostoxx future: eerste steun 3200, tweede steun 3125, eerste weerstand 3325, tweede weerstand -;

Dax future: eerste steun 9600, tweede steun 9400, eerste weerstand 9830, tweede weerstand 9900;

Bund future: eerste steun 150.50, tweede steun 149.70, eerste weerstand 151.90 tweede weerstand -;

Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars en schrijft blogs over trading op persoonlijke titel (www.cyclustrader.nl) . Hij is daarnaast directeur en partner bij ML Finance Academy (www.mlfa.eu). De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als blogger en columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).