Trading dag update 10 maart 2016

Goede morgen traders,

Daytraders hadden best een aantal snipperdagen kunnen nemen, getuige de trading range waarin de markten zich thans bewegen. Vandaag zijn alle ogen gericht op Mr. Stockmanipulator, ook wel Mario Draghi genoemd. Ongetwijfeld zal onze ‘vriend’ weer alle registers open trekken. De rente zal nog iets dalen en dat zal de economie dan echt op stoom brengen.

Aan mijn ietwat cynisch commentaar merkt u al dat ik geen vriend ben van deze ex-Goldman Sachs topman, die betrokken was bij de twijfelachtige Swap deal die Griekenland maakte en zich zo in de EU kon insluipen. Het is een groot experiment en de uitkomt is uitermate onzeker. Ondertussen worden wel de nodige slachtoffers gemaakt: spaarders worden dubbel bestraft. Eerst door een rente dichtbij nul (straks negatief) en dan nog belastingen er overheen. Daarnaast een obligatiemarkt waarbij de verhouding van risico en rendement volledig uit het lood is geslagen. Wie nu een 10-jarige staatslening koopt behaalt amper rendement, maar heeft wel de ‘downside’ als de rente oploopt. Institutionele beleggers worden door wet- en regelgeving gedwongen om deze staatsleningen aan te houden.

Laten we ons bezighouden met trading, een van de weinige beroepen waar we nog vrij zijn en er geen bemoeienis is.

Dax future dagchart

In de dagchart van de Dax future zien we inmiddels een trading range ontstaan die thans de zevende dag telt. Zoals ik ook aangaf in mijn bijdragen op YouTube, dit is een typisch verschijnsel voor topvorming in een bullish cyclus. De huidige dagcyclus is bullish, zonder twijfel, en we zien dat zeer vaak dat er niet direct een daling wordt ingezet, maar de koersen eerst een tijdlang heen en weer slingeren. Voor ‘newbies’ is dit funest. Zij zien uitbraken omhoog, kopen dan en worden uitgestopt. Vervolgens zien zij uitbraken omlaag, gaan short en worden weer uitgestopt. Hier kan een hele maand aan winst aan verloren gaan of meer. In deze fase zijn er feitelijk maar twee strategieën, namelijk of een zeer ruime stop gebruiken of heel kort op de chart spelen middels de kortere intraday bewegingen.

Vandaag tel ik dag 20 van de dagcyclus. Daarmee is de gemiddelde lengte bereikt. Er is echter nog geen enkele daling van betekenis ingezet. We zien ook dat de Double Stochastics nog wat meer neerwaartse ruimte lijkt te hebben, tot ergens waar ik de cirkel heb gezet. Als we uitgaan van een milde correctie, dan zou het logisch zijn dat de Dax tot ergens tussen 9400 en 9300. Mogelijk dus vandaag al, mochten de markten de zoete koek van Draghi niet willen slikken. In het meest bullish geval blijft het bij een correctie in tijd en breekt de markt vandaag alweer uit. Afgaande op de indicatoren is dit echter niet mijn voorkeurscenario. Ik zit op dit moment neutraal, probeer echter middels de intradaycharts een short trade aan te gaan, indien een setup zich aandient.

Bund future dagchart

De Bund is nog steeds niet echt interessant voor swingtraders. Ten opzichte van vorige week is de koers min of meer gelijk gebleven, met wat schommelingen naar boven en beneden. Het is een lastige markt, niet alleen op swingbasis, maar ook intraday. Als we naar de dagcyclus kijken dan lijkt het erop dat we thans dichtbij een cyclusbodem zitten. De indicatoren staan in elk geval redelijk goed voor een bodem. Nu moet de koers nog een bevestiging geven middels een omkeerbar of een kleine bar, die dan de dag erop boven de high wordt gebroken.

Crude oil futures dagchart

Ik doe er niet zo veel mee, Crude oil, maar het lijkt de laatste tijd wel alsof de markten hoog blijven zolang de koers van Crude blijft oplopen. In de dagchart zien we voor het eerst een bullish dagcyclus, die thans dag 20 telt. Inmiddels is de koers fors opgelopen en nadert de weerstand die ik in de chart heb gemarkeerd. Tezamen met de cyclustelling lijkt mij dit hoog tijd voor een top van de dagcyclus, gevolgd door een correctie tot ergens rond de cluster van de MA banden (rond $35). Daar kunnen swingtraders dan kijken of zij een longpositie innemen, met als doel een nieuwe impuls tot boven $40.

Goud weekchart

Laten we als laatste nog een blik werpen op de weekchart van Goud. Goud is de grote winnaar van de afgelopen weken, terwijl juist op dat moment Goldman Sachs met een verkoopadvies kwam. Toeval? In elk geval tellen we de 14de week van de weekcyclus. Een uitschieter tot $1300 is nog best mogelijk, veel hoger zie ik de koers in deze beweging niet gaan. Nieuwe longposities wil ik pas openen bij een nieuwe dagcyclusbodem. De bestaande dagcyclus (niet afgebeeld) lijkt de top te hebben gezet en kan tot mogelijk $1200 corrigeren. Eventuele longposities derhalve nu met een strakke stop beschermen en bodemvorming op dagbasis afwachten.

Cyclustrader op YouTube

Cyclustrader is nu ook op YouTube te vinden. Ik probeer op regelmatige basis updates te plaatsen. De doelstelling is ook hier een actuele marktanalyse te combineren met educatieve elementen, zodat (potentiële) traders ervan kunnen leren. Met andere woorden: dit zijn geen adviezen om snel rijk te worden. Als jullie interesse hebben, zoek dan even op ‘cyclustrader’ op YouTube en abonneer je op mijn kanaal. Je krijgt dan automatisch een e-mail als ik een nieuwe analyse heb gepost.

Nieuwe 3-daagse trading cursus 15, 16 en 17 april

Er staat weer een 3-daagse trading cursus gepland. In deze cursus leg ik in detail uit hoe ik handel. Achtergronden, setups, indicatoren, charts, alles komt aan bod. Alle informatie daarover vinden jullie op https://www.cyclustrader.nl/2013/01/cyclustrading-seminars/

Indien er belangstelling is, dan gaarne mij een mail sturen: m.ahrens@live.nl

Markttechnische steun en weerstanden

Eurostoxx future: eerste steun 2940, tweede steun 2800, eerste weerstand 3060, tweede weerstand 3150;

Dax future: eerste steun 9600, tweede steun 9150, eerste weerstand 9900, tweede weerstand 10150;

Bund future: eerste steun 161.50, tweede steun 161.00, eerste weerstand 163.30 tweede weerstand 164.00;

Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars en schrijft blogs over trading op persoonlijke titel (www.cyclustrader.nl) . Hij is daarnaast directeur en partner bij ML Finance Academy (www.mlfa.eu). De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als blogger. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft.

Bezoek voor wekelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).