Goede morgen traders,
Het is erg rustig op de beurzen. Per saldo zien we weinig echte koersverschuivingen en dat maakt het werk van een trader er niet makkelijker op. Traders leven namelijk van volatiliteit. Een lage volatiliteit betekent weinig kansen en weinig kansen betekent een lage winst. Zo eenvoudig is het.
Her en der lees ik dat dit de stilte voor de storm is. Alles kan, maar de markten zullen ons op het juiste moment de nodige signalen geven. Anticiperen heeft weinig zin, zorgt voor extra stress en een verhoogd risico.
Dax future dagchart
In de dagchart van de Dax future zien we wat ik bedoel. Negen dagen lang beweegt de Dax tussen 9500 en 9700, waarbij er zes dagen tussen zitten dat de dag range tussen 9600 en 9700 bedraagt. Het gevolg is een neutrale trading range en het is bekend dat trading ranges lastig te traden zijn. Veel traders verliezen in een dergelijke markt veel geld omdat zij op breakouts handelen die natuurlijk niet doorzetten en derhalve elke keer worden uitgestopt.
Als we naar de Double Stochastic en de cyclustelling kijken (dag 14 vandaag), dan geloof ik dat we qua tijd redelijk dicht bij een top zitten. De lange Double Stochastic lijkt de top al gezet te hebben. Het kan goed zijn dat de koers zelf nog een keer een piek boven 9800 maakt, maar ik zou verbaasd zijn als we nu echt uitbreken. Ik kijk daarom in de komende twee dagen uit naar ‘failed breakouts’ naar boven toe, dus opwaartse uitbraken die niet doorzetten, zodat een speculatieve short mogelijk is.
Bund future 420 min chart
In de Bund zien we ook al niet bepaald spectaculaire koersbewegingen, al is het beeld op de langere termijn nog steeds positief. De trend (MA banden) is immers opwaarts gericht en we zien feitelijk een correctie in tijd in plaats van in prijs. Boven 144,50 ontstaat een nieuwe impulsbeweging. Zelf ben ik geen breakout trader (research toont aan dat het kopen op breakouts minder winstgevend is dan het kopen op zwakte in een stijgende trend), dus zal ik proberen om via intraday charts al een entry te vinden, met een kleinere stop.
Crude futures weekchart
In de trading update van 18 februari jl. gaf ik aan dat de koers de belangrijke weerstand rond $99-100 had bereikt en hier dus de vraag ontstaat: hoger of terug. Het lijkt er op dat de kopers vast in het zadel zitten en bereid zijn om Crude tegen alsmaar hogere koersen te kopen. Met de doorbraak is een nieuw signaal ontstaan voor een verdere stijging tot rond $110. Wel zien we dat de indicatoren even oververhit raken, dus ben ik op dit niveau geen koper. Een terugval tot de zone $98-100 gedurende een week of twee tot drie zou interessant zijn en doet geen afbreuk aan het thans positieve koersbeeld. Pas onder $97 op weekslotbasis kunnen we de conclusie trekken dat deze uitbraak blijkbaar een signaal in de verkeerde richting is geweest.
Goud future weekchart
Al eerder kwam ik tot de conclusie dat Goud voor de langere termijn interessant is vanuit longperspectief. We zien de dubbele bodem rond $1180-1200, gevolgd door een sterke opleving. Thans heeft de koers de dalende MA banden bereikt. Het ligt voor de hand, zeker ook omdat we qua tijd naar de mid cycle low van de weekcyclus moeten, dat de koers hier even afketst en corrigeert. Een correctie van een week of twee tot drie is mogelijk, gevolgd door een nieuwe stijging boven $1350. Mocht de koers de komende twee weken ergens rond $1270-1290 bodemen (op dagbasis bekeken) dan levert dat een prima springplank op voor nieuwe longs.
Datum driedaagse trading cursus bekend: let op, bijna vol!
Indien jullie van plan zijn om het vak trading serieus op pakken, dan is mijn intensieve driedaagse trading cursus wellicht iets. Ik geef deze cursus twee keer per jaar voor een beperkte groep (max. 15 personen). Het doel is om de cursist inzage te geven in mijn methode van trading, die mede is gebaseerd op trend, cyclus en risicomanagement. De datum van de volgende cursus is nu bekend: 15, 16 en 17 maart in Hotel Van der Valk Vianen. Alle info kunnen jullie vinden op: https://www.cyclustrader.nl/2013/01/cyclustrading-seminars/
Markttechnische steun en weerstanden
Eurostoxx future: eerste steun 3075, tweede steun 2975, eerste weerstand 3175, tweede weerstand -;
Dax future: eerste steun 9500, tweede steun 9100, eerste weerstand 9700, tweede weerstand 9800;
Bund future: eerste steun 143.00, tweede steun 142.30, eerste weerstand 144.50 tweede weerstand –
Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars en schrijft blogs over trading op persoonlijke titel (www.cyclustrader.nl) . Hij is daarnaast directeur en partner bij ML Finance Academy (www.mlfa.eu). De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als blogger en columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).
Dag Michael,
Gisteren toch nog wat volatiliteit. Ben in de middag maar weer een paar punten naar boven meegelift conform de strategie om te handelen in de buurt van de randen van het speelveld. Het lijkt me dat de top in de dagcyclus (AEX 402) er al wel staat. Dat zou dan een eerste lagere top zijn welke de trendomkeer wel eens zou kunnen aankondigen, wat weer netjes strookt met de lefttranslation die we vooralsnog in de weekgrafiek zien.
Volgens mij zitten we nu in de laatste 240 min cyclus van de lopende dagcyclus. Hangt een beetje af hoe ver die daling verloopt of we een nieuwe top krijgt, denk ik.
Misschien hebben we een nieuwe dagcyclus bodem gezet?
Indicatoren zijn nog dalende, bevestigen het niet. Maar het koersbeeld oogt wel erg sterk, met name in de VS
de dax is toch ook sterk hoor eenmaal boven top van daarnet is de all time high dan nog een kwestie van uren…
op de 4 uurs kansje op H&S
als de dax zo afsluit staan de indicatoren stijgend
Ziezo, het steunnivo 395-396 (AEX) is doorbroken. Zonet een Calletje geschreven, net onder 394. Alweer in het kader van ‘handelen op de randen van het veld’. Stop dichtbij en, dit keer, riant uitzicht op ‘het zuiden’.
Riant uitzicht op het zuiden?
Misschien. Maar misschien ook niet.
Short gaan in de laatste fase van een dagcyclus is net Russisch roulette, het kan goed gaan, maar ………
Het zou mij niet verbazen als momenteel de dagCB al gezet wordt.
“Slecht nieuws zit nu in de koers en we kunnen weer omhoog” zouden ze op CNBC zeggen.
Vooral als vanmiddag in de VS de PMI, ISM, consumer spending en construction spending in de smaak vallen speert het meteen weer omhoog.
Dit zijn topdagen voor de ultra korte termijn trader!!! Ik gebruik ‘m niet vaak, maar 2-5 min intraday timeframes handelen op dit soort dagen perfect!
Bedankt voor de tip, FF. Maar mijn positie, scherp ingenomen, direct na het pullbackje naar 394 van vanochtend, kan niet meer in het verlies lopen want, ik volg hem strak. Long gaan doe ik zeker, maar pas na bevestiging van de bodem in de dagcyclus met dan hopelijk aansluitend weer een bescheiden pullback. Voorlopig raast de (Russische) beer nog ff door.
Ik hoop dat Ad zijn positie nog met winst heeft kunnen sluiten.
Zoals ik gisteren al vermoedde/vreesde lijkt de dagCB toen inderdaad rond lunchtijd al gezet, tenzij Poetin alsnog roet in het eten gooit.
Door de verwarring over een Russisch ultimatum, of niet, durfde ik gisteravond nog niet long te gaan, maar vanochtend vroeg wel. Sta nu op 5 punten winst op AEX en 120 punten op DAX.
Maar het kan zo weer omkeren als er plotseling wat gebeurt in Oekraïne of de Krim.
Een gerucht is al genoeg om de boel weer in te laten storten, dus helemaal gerust ben ik er niet op.