Goede morgen traders,
In mijn vorige blog gaf ik aan dat de Dax, Bund en Goud even konden herstellen, maar dat er van een longpositie absoluut geen sprake kon zijn. Ik had het goed gezien wat het aantal koersbars betreft, want binnen 1 dag stond er een bodem. Echter, op de laatste dag ging de Dax nog even 200 punten zuid, de Bund een vol punt en Goud $30.
Dat geeft eens te meer aan dat de laatste fase van de cyclus altijd het meest bearish is EN dat het pure waanzin is om long te gaan op de anticipatie dat de koers wellicht een bodem zet. Ik zie dagelijks op twitter en overige blogs koopadviezen van vogels van diverse pluimage, waaronder er ook soms bekendere vogels onder zitten. Het zijn dan ‘speculatieve koopadviezen’, waarbij ik echter zelf het sterke vermoeden heb dat de auteur ervan zelf niet tot de kopers behoort. Vervolgens lezen we van de mislukte koopadviezen niets meer terug en de incidentele goede koop wordt wel breed uitgemeten. Mijn advies: handel in de richting van de trend, dus kopen op zwakte in een stijgende trend en short gaan op sterkte in een dalende trend. Geen trend, geen trade. Dit voorkomt heel veel missers en zorgt voor de nodige rust bij het traden.
In de dagchart van de Dax tel ik vandaag de 12e dag, ervan uitgaande dat rond 6 juni de vorige cyclusbodem gezet is. Normaal gesproken zou dit nog niet de nieuwe cyclusbodem zijn, maar de mid low, gevolgd door nog een lagere low. De indicatoren staan wel op bodemniveaus en de Dax is zwaar oversold. Swing trading posities lijken mij niet aan de orde, long zeker niet en short had rond 8200-8300 gemoeten. Vanuit intradag optiek zijn kortlopende longs wel mogelijk, mits de kortere trend opwaarts is.
In de Bund op 420 min basis zien we ook dat bodemvorming binnen de dalende trend bezig is. Boven 141 wordt deze bodem verder afgerond en kan een herstel richting 142-142.50 gestart worden. Dit herstel is echter enkel vanuit de kortere intraday trends long te handelen. Wij hebben op langere basis ook in de langere charts duidelijke signalen nodig (eerste hogere bodem) dat een bodem echt gezet is en dus niet enkel een korte pauze in de fors dalende trend aangeeft.
Laten we nog even naar de maand- en weekchart van het Goud kijken. We tellen de 13e maand in de huidige cyclus. De indicatoren noteren potentiële bodemniveaus. Kortom, op de niet al te lange termijn is een rebound voor enkele maanden best mogelijk.
Op weekbasis tellen wij thans de 18e week. We zien ook de grootste daling, dus dat past dat zowel de week als de maandcyclus in de laatste fase zitten. Mogelijk dat de koers nog een laatste uitschudding tot richting $1200 laat zien (dat was ook mijn koersdoel zoals enkele weken geleden vermeld), maar ik ga ervan uit dat de grootste daling achter de rug is. Het advies van Goldman Sachs dat de koers tot $1000 daalt lijkt mij dan ook wat overdreven (ook als we dit advies vergelijken met hun advies dat Goud tot $2500 zou stijgen toen de koers nog rond $1800 stond). Dit soort adviezen bestaan altijd uit halve leugens om zelf een positie te kunnen innemen of er vanaf te komen. De cycli geven aan dat we in de climaxfase zitten en dat is meestal dicht tegen een bodem aan. Ga ik hier long? Nee, maar wel als ik vanuit de intraday charts eerste opwaartse trends zie. Ik blijf dus trouw aan het principe om enkel met de trend mee te handelen, maar ben ook flexibel om dit principe toe te passen in diverse time frames. Op dit manier kun je namelijk wel al vroegtijdig profiteren van bodemvorming, maar blijven de risico’s beperkt omdat je bewust kijkt naar kortere time frames, dus minder grote stops.
Markttechnische steun en weerstanden
Eurostoxx future: eerste steun 2480, tweede steun 2430, eerste weerstand 2610, tweede weerstand 2680;
Dax future: eerste steun 7660, tweede steun 7440, eerste weerstand 7950, tweede weerstand 8100;
Bund future: eerste steun 140.00, tweede steun 138.40, eerste weerstand 141.00 tweede weerstand 142.00;
Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars en schrijft blogs over trading op persoonlijke titel (www.cyclustrader.nl) . Hij is daarnaast directeur en partner bij ML Finance Academy (www.mlfa.eu). De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als blogger en columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).
Hmmm, vlgs mij heb je het over ene Bakker…. Denk ook niet dat hij zelf de tips in neemt, maar dat het puur is om mensen te stimuleren te handelen in turbo’s van RBS…. Die gedachte is al vaak in me opgekomen….
Ja, ze waren er inderdaad weer, de speculatieve koop adviezen voor de Dax (en goud wat eerder) uit meer bekende hoeken en inderdaad, je hoort er later niets meer van.
Je beste opmerking van onlangs is nog steeds: veel analisten/adviseurs maar (uiterst) weinigen ervan ook trader. Maar als zij geen trader zijn, wat heb je er aan, want het gaat toch uiteindelijk om het traden en niet om het bezighouden van droom najagers. Het is dan meer een vak voor de luien onder ons of voor de gewieksten die zo ook mooi binnenlopen (of hun broodheren :() …..
Nee, namen heb ik niet genoemd. Nico is een gewaardeerde analist, hoewel ik zijn visie vaak eenzijdig bullish vind. Het gaat mij er vooral om dat mensen zelf nadenken en de weg van het minste risico nemen.
Michael, je tweets worden al een tijdje niet doorgeplaatst op deze weblog-site. Ik dacht dat je een poosje te druk was om te tweeten, maar ben er nu achter dat er een andere oorzaak is van de tweet-stilte. Kun je hier iets aan (laten) doen of is het een hardnekkig probleem?
Ik heb al contact opgenomen met iemand, probeer het op te lossen. Dank voor je bericht.
leuk opgeschreven: “van vogels van diverse pluimage”
Leuk geschreven update Michael en ook aardig dat je weer wat over goud schrijft! In mijn ogen moet goud je als trader niet zijn ontgaan, want dit bood en biedt keer op keer prachtige trades. Een “kleuter” kan de 5 ***** kansen iedere keer weer zien aankomen… en dat is het meteen ook goed raak. 2% met hefboom in een paar uur tijd daar kun je niet tegen werken. 😉
Ik vind het al vele maanden erg moeilijk om dagcyclusbodems met zekerheid te onderscheiden.
Michael lijkt ook steeds vaker te twijfelen en verandert soms later zijn mening.
Neem nu de cyclusbodem van 6 juni: is dat werkelijk de cyclusbodem? Het zou kunnen dat dat slechts de midcycle low was en de cyclusbodem afgelopen maandag pas gezet is. De nieuwe dagcyclus is dan nog maar net begonnen en dat de felle opleving gisteren en vandaag verklaren.
Kortom: ofwel we zitten in de laatste fase van de oude dagcyclus, dus niet long gaan, of we zitten in de eerste fase van een nieuwe dagcyclus en het is al bijna te laat om nog long te gaan. Wie het (zeker) weet mag het zeggen ….
Je hebt gelijk, het is niet altijd duidelijk. Maar als je mijn blog goed leest, dan weet je: niet long gaan, trend in dalend. Bovendien, bijna alle posities worden vanuit de lagere time frame charts begonnen. Zo zit ik long in de Dax vanaf 7745 en 7790 en positie loopt nog. Dus de vraag, waar zit de dagcyclusbodem, is maar beperkt relevant.
Gezien de felle stijging zou je zelfs zeggen dat de weekbodem AEX er staat.
Dat zou kunnen. In dat geval zou ik van deze nieuwe weekcyclus left translation vewachten. Overigens zie je in andere indices nog geen signalen van een weekbodem.
Nu heb ik er expliciet op gelet, Michael. Ik plaatste het (vorige) bericht om 13.26 h. En dit om 13.27h.
Hij plaatst het een uur eerder zo te zien. Mijn kennis in deze is beperkt, ik zal kijken of dit gefixt kan worden.
Probleem lost zich vanzelf op. Gewoon Wintertijd afwachten.
Ik heb de tijd aangepast in de instellingen. Kun je eens een testregel sturen?
Test
Hij geeft nu 13.34 aan, lijkt de kloppen.
Michael A, wat zou een goede koop limiet voor goud zijn?
1208/1216/1217 En wat als de prijs onder de 1200 zakt?
Volgens mij heb jij mijn verhaal niet goed gelezen…de trend is neerwaarts, dus geen koop. Enkel vanuit intraday charts, maar dat is daytrading.