Trading dag update 6 juni 2014

Goede morgen traders,

Big Mario heeft weer gesproken en vooralsnog kunnen beleggers er geen genoeg van krijgen. Een negatieve rente, stimuleringsmaatregelen voor EUR 400 miljard, het kan niet op. De financiële markten floreren, maar de reële economie blijft ziek. Niet volgens de definitie van Dijsselbloem, want hij beweert met droge ogen dat de crisis voorbij (waarom dan deze stappen van de ECB).

Wat Draghi tot op heden voor elkaar heeft gekregen, samen met zijn collega’s van de Amerikaanse Fed, is dat beleggers enkele fantastische jaren achter de rug hebben, maar de gewone man op de straat nog steeds de gevolgen van de crisis ondervindt. Begrijp mij niet verkeerd, ik klaag niet over stijgende beurzen, want profiteer er ook van. Maar ergens voelt het gewoon niet goed dat de markten blijven stijgen omdat zij afhankelijk zijn van goedkope liquiditeiten en Draghi en zijn vrienden die maar wat graag verstrekken. De crisis wordt nu met dezelfde instrumenten opgelost (althans dat denkt men) als waarmee deze is veroorzaakt, namelijk een veel te lage rente.

Dax future dagchart

In de dagchart van de Dax zien we dat de 10000-puntengrens gisteren voor het eerst werd geraakt. In de chart kan ik niet goed opmaken waar de cyclusbodems van de laatste tijd liggen. Kijk ik naar Amerikaanse indices, dan zou ik zeggen dat de vorige bodem op 19 mei ligt, dus heb ik daar nu even een vraagteken ingezet. In elk geval is de opwaartse trend volop intact en zoals ik afgelopen keer al aangaf, shorts zijn uit den boze, hoe overbought de markt er ook moge uitzien. We moeten eerst een draai in de korte MA banden hebben voordat we überhaupt een signaal krijgen.

Bund future 420 min chart

In de Bund op 420 min basis zien we goed wat er gisteren gebeurde. Aanvankelijk daalde de koers, maar wist daarna indrukwekkend te herstellen en thans is de opwaartse trend alweer volop hervat. Ik gaf de vorige keer aan de wachten op dips om die te kopen, maar het is duidelijk dat niet elke dip goed handelbaar is. Je zou dan blind in die daling moeten kopen en dat gaat mij te ver. Kortom, er is gelegenheid om op lagere time frames een eerste hogere bodem af te wachten, omdat de daling en de daaropvolgende stijging zich binnen een enkel uur voltrekt.

We moeten even kijken wat de Bund doet in de zone 146,50-146,70. Als we daar weerstand zien dan is een nieuwe daling goed mogelijk en voor daytraders interessant. Voor swing traders geldt echter nog steeds: shorts zijn uit den boze, tenzij u uw account wilt opblazen.

Crude oil dagchart

In de dagchart van Crude oil zien we dat we dichtbij zitten bij een nieuwe cyclusbodem. De koers lijkt steun gevonden te hebben op de licht stijgende lange MA banden. We hebben een slotkoers boven $103 nodig voor verdere bevestiging. Indien dit gebeurt, is een longpositie interessant voor een stijging tot en test van de weerstand rond $105. Daarboven kan Crude richting $111 doorstijgen.

Goud dagchart

Tenslotte de dagchart van Goud. De vorige keer gaf ik aan een daling te verwachten tot rond $1200. We zijn sindsdien al $40 in koers gedaald, dus al een eind op weg. In zie op dit moment de vorming van een cyclusbodem in de dagchart, dus mogelijk krijgen we hier een opleving tot de MA banden rond $1270-75. Vooralsnog is de trend omlaag en dienen we dus op sterkte shorts in te nemen en deze positie dan weer stapsgewijs te sluiten op lagere niveaus. Ik hou rekening met een test van de steun op $1200.

Markttechnische steun en weerstanden

Eurostoxx future: eerste steun 3225, tweede steun 3175, eerste weerstand 3300, tweede weerstand -;

Dax future: eerste steun 9860, tweede steun 9750, eerste weerstand 10000, tweede weerstand -;

Bund future: eerste steun 145.50, tweede steun 145.00, eerste weerstand 146.70 tweede weerstand 147.25;

Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars en schrijft blogs over trading op persoonlijke titel (www.cyclustrader.nl) . Hij is daarnaast directeur en partner bij ML Finance Academy (www.mlfa.eu). De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als blogger en columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).